8 月 30 日，新城控股正式披露 2023 年半年度報(bào)告。報(bào)告顯示，2023 年上半年新城控股實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 417.68 億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤 22.79 億元，扣非歸母凈利潤 19.38 億元；公司整體毛利率保持穩(wěn)定，為 19.04%。此外，截至報(bào)告期末，已售未結(jié)轉(zhuǎn)面積（含合聯(lián)營項(xiàng)目）達(dá)到 2949 萬平方米，為未來業(yè)績結(jié)算奠定基礎(chǔ)。

上半年，新城控股實(shí)現(xiàn)合同銷售金額約 424 億元，合同銷售面積約 516.65 萬平方米；公司進(jìn)一步響應(yīng)政府 " 保交樓、穩(wěn)民生 " 的要求，將 " 保交付 " 工作列為公司運(yùn)營管理的重中之重，上半年已組織交付超 5 萬套物業(yè)；同時，公司堅(jiān)持聚焦 " 有回款的銷售 "，保障現(xiàn)金流安全，上半年實(shí)現(xiàn)回款金額 485 億元，回款率 114%，回款率位于行業(yè)前列。

依托于戰(zhàn)略優(yōu)勢和良好的經(jīng)營表現(xiàn)，新城控股恪守穩(wěn)定安全的財(cái)務(wù)基本面。報(bào)告期內(nèi)，公司繼續(xù)壓降有息負(fù)債，經(jīng)營性現(xiàn)金流持續(xù)為正，并實(shí)現(xiàn)了債務(wù)結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步優(yōu)化。

(資料圖片)

商業(yè)運(yùn)營總收入超 52 億

雙輪驅(qū)動基本盤穩(wěn)固

行業(yè)新周期之下，新城控股雙輪驅(qū)動戰(zhàn)略進(jìn)一步發(fā)揮優(yōu)勢，商業(yè)板塊延續(xù)穩(wěn)健發(fā)展勢頭，展現(xiàn)出良好的經(jīng)營韌性。

今年前 8 月，新城控股新開業(yè) 11 座吾悅廣場。截至 8 月 25 日，新城控股已開業(yè)吾悅廣場總數(shù)量達(dá)到 151 座，已開業(yè)數(shù)量位居境內(nèi)外上市公司首位；公司開業(yè)、在建及擬建吾悅廣場總數(shù)量達(dá) 206 座，進(jìn)駐全國 143 個城市。截至報(bào)告期末，吾悅廣場已開業(yè)面積 1367 萬平方米，出租率達(dá) 95.22%。

數(shù)據(jù)顯示，2023 年上半年，新城控股商業(yè)運(yùn)營總收入達(dá)到 52.01 億元，同比增長 10.24%，商管業(yè)務(wù)占公司整體業(yè)績比重逐步提高。同時，商業(yè)板塊盈利能力保持較高水準(zhǔn)。半年報(bào)顯示，公司上半年實(shí)現(xiàn)不含稅物業(yè)出租及管理收入 48.65 億元，占公司營業(yè)收入的 11.65%；物業(yè)出租及管理業(yè)務(wù)毛利 33.83 億元，占公司總毛利由去年同期的 33.74% 提升至 42.55%；物業(yè)出租及管理毛利率達(dá) 69.55%。

值得一提的是，自 2021 年以來，新城控股的商業(yè)持續(xù)性經(jīng)營收入持續(xù)大幅超過當(dāng)期利息支出。今年上半年，該比例為 2.12 倍。

今年以來，隨著消費(fèi)市場迎來復(fù)蘇，新城商業(yè)聚焦 " 深度運(yùn)營 "，多措并舉提振消費(fèi)活力，吾悅廣場銷售和客流也持續(xù)向好。上半年，吾悅廣場商戶銷售收入達(dá)到 388 億元，活躍用戶 1358 萬人。

據(jù)悉，2023 年為新城商業(yè) " 深度運(yùn)營 " 戰(zhàn)略升級元年，在深度運(yùn)營邏輯下，新城控股回歸商業(yè)本質(zhì)，旗下商業(yè)品牌吾悅廣場充分發(fā)揮自身的規(guī)?；推脚_化效應(yīng)，通過細(xì)分核心用戶畫像，高效鏈接消費(fèi)需求，在情感、社交、商品、服務(wù)維度充分解決用戶痛點(diǎn)，強(qiáng)化構(gòu)建 " 商場 - 商戶 - 用戶 " 共贏的消費(fèi)場域，高效提升線上 + 線下流量轉(zhuǎn)化，更深層次激發(fā)用戶的消費(fèi)熱情，促進(jìn)流量的轉(zhuǎn)化和復(fù)購。

有息負(fù)債保持低位

財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化

在穩(wěn)固基本盤的支撐下，新城控股現(xiàn)金流表現(xiàn)良好，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，為公司穩(wěn)健發(fā)展增厚了 " 安全墊 "。

截至報(bào)告期末，新城控股在手現(xiàn)金余額 284.89 億元，在手現(xiàn)金充裕；凈負(fù)債率為 49.52%，繼續(xù)保持較低水平；公司經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額為 74.34 億元，經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額連續(xù) 5 年為正。上半年，公司整體平均融資成本進(jìn)一步降至 6.41%，同比下降 0.09 個百分點(diǎn)。

新城控股有息負(fù)債水平繼續(xù)保持低位，截至 2023 年 6 月末，公司期末融資余額為 666.03 億元，較年初壓降 46.67 億元，債務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化；合聯(lián)營公司權(quán)益有息負(fù)債進(jìn)一步降低至 57.76 億元，財(cái)務(wù)透明性進(jìn)一步提升。

在償債方面，一直以來新城控股堅(jiān)守底線思維，展現(xiàn)了公司良好信譽(yù)和長遠(yuǎn)發(fā)展的信心。據(jù)悉，新城控股 2023 年全年需償還境內(nèi)外公開市場債券達(dá) 117 億元，其中 1-8 月，已如期償還境內(nèi)外公開債達(dá) 97 億元，年內(nèi)僅剩一筆 CMBS 待償還。新城控股表示，將根據(jù)資金及債務(wù)到期情況，做好相應(yīng)排布，確保每一筆債務(wù)的如期償付。

憑借良好的經(jīng)營情況及信用體系，新城控股作為示范民營房企，也在融資端不斷獲得突破。

今年 5 月 22 日，新城控股境外子公司新城環(huán)球完成發(fā)行 1 億美元的無抵押固定利率債券；6 月 14 日，新城控股成功發(fā)行 11 元公司債，這是江蘇省首單由中證金融、地方擔(dān)保公司及證券公司等多家機(jī)構(gòu)以 " 央地合作 " 增信新模式發(fā)行的公司債。

7 月 24 日，新城控股完成發(fā)行 2023 年度第一期中期票據(jù)，發(fā)行規(guī)模 8.5 億元，并再次獲得中債增提供全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保。當(dāng)日，新城控股還成功發(fā)行一筆規(guī)模為 13.16 億元的綠色 CMBS。

吾悅廣場經(jīng)營性物業(yè)貸是新城控股的融資亮點(diǎn)，其具備 " 融資期限長、還款安全 " 等優(yōu)勢。據(jù)悉，今年前 8 月，以吾悅廣場為抵押的經(jīng)營性物業(yè)貸及其他融資合計(jì)約 110 億。

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