2023年三季度以來市場持續(xù)震蕩，國內(nèi)權(quán)益市場回調(diào)至歷史偏低區(qū)域，再次迎來戰(zhàn)略性配置窗口期。但過往經(jīng)驗(yàn)表明，長期持有單一資產(chǎn)或單一風(fēng)格體驗(yàn)欠佳，要實(shí)現(xiàn)長期保值增值，投資者需要更科學(xué)的資產(chǎn)配置方案。在此背景下，華夏聚源優(yōu)選3個(gè)月持有期混合型FOF（A類：018304；C類：018305）將于8月28日起正式發(fā)行，以期通過大類資產(chǎn)配置、全市場基金優(yōu)選等，規(guī)避單一類資產(chǎn)的大幅波動(dòng)，在合理控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，助力投資者實(shí)現(xiàn)長期可持續(xù)回報(bào)。投資者可以通過建設(shè)銀行各銷售渠道進(jìn)行認(rèn)購。

據(jù)悉，該基金是華夏基金在建設(shè)銀行FOF階梯化布局的矩陣產(chǎn)品之一。

為了幫助投資者做好財(cái)富管理，建設(shè)銀行基于標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)配置理論，打造出“四筆錢”資產(chǎn)配置功能，希望通過精準(zhǔn)識(shí)別客戶需求，提供與之匹配的資產(chǎn)配置方案和財(cái)富管理產(chǎn)品。具體來看，建行四筆錢將投資資產(chǎn)具體分為“零錢管理”、“保險(xiǎn)保障”、“穩(wěn)健投資”、“追求回報(bào)”四筆錢，分別對應(yīng)配置貨幣資產(chǎn)、保障資產(chǎn)、固收資產(chǎn)、權(quán)益/商品及另類資產(chǎn)。華夏聚源優(yōu)選3個(gè)月持有期混合型FOF作為一款偏權(quán)益類的混合型FOF，追求既定風(fēng)險(xiǎn)承受能力下的更高收益，尤其適配投資者“追求回報(bào)”的長期增值需求。

(相關(guān)資料圖)

作為專業(yè)的“基金買手”，華夏聚源優(yōu)選3個(gè)月持有期混合型FOF將通過買入一籃子優(yōu)選基金實(shí)現(xiàn)三重分散配置：第一，跨資產(chǎn)配置，兼配股、債等資產(chǎn)；第二，跨市場配置，兼配A股、港股、美股等資產(chǎn)；第三，跨行業(yè)配置，兼配不同風(fēng)格、不同行業(yè)的資產(chǎn)。從投資比例上看，該基金投資于公募基金的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，其中，投資于權(quán)益類資產(chǎn)（包括股票、股票型基金、混合型基金）合計(jì)占基金資產(chǎn)的比例為30%-70%，在實(shí)際投資中預(yù)計(jì)權(quán)益中樞倉位在50%左右，力爭通過均衡的權(quán)益資產(chǎn)中樞，追求相對平衡的收益，適合風(fēng)險(xiǎn)偏好水平均衡的投資者。

前瞻后市，美聯(lián)儲(chǔ)加息逐漸進(jìn)入尾聲，未來市場風(fēng)險(xiǎn)偏好有望上行。國內(nèi)庫存周期可能會(huì)在今年3-4季度見底，未來經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步下滑風(fēng)險(xiǎn)不大，同時(shí)政策面邊際上也在轉(zhuǎn)暖，總量穩(wěn)增長政策和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)業(yè)政策有望共同發(fā)力。在宏觀環(huán)境壓力逐步降低的前提下，反復(fù)磨底的市場打開了配置窗口。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2023年8月23日，萬得全A、滬深300、創(chuàng)業(yè)板指的最新滾動(dòng)市盈率為16.80倍、11.35倍、29.51倍，分別位于近十年來從低到高的27.55%、21.71%、2.18%分位，均處于歷史估值偏低區(qū)域。華夏基金分析認(rèn)為，在剩余流動(dòng)性下行、風(fēng)險(xiǎn)偏好穩(wěn)中有升、盈利企穩(wěn)回升的狀態(tài)下，當(dāng)前市場位置仍是高勝率區(qū)間，對后市的大勢展望較為樂觀。

作為震蕩市的“突圍利器”，F(xiàn)OF投資非?？简?yàn)基金公司的綜合實(shí)力。經(jīng)過25年的實(shí)戰(zhàn)，華夏基金資產(chǎn)規(guī)模領(lǐng)先、資產(chǎn)類別齊全、服務(wù)客戶數(shù)量眾多、長期創(chuàng)造持續(xù)穩(wěn)定收益。截至2023年6月30日，華夏基金管理資產(chǎn)規(guī)模1.87萬億，是境內(nèi)最大的基金管理公司之一，服務(wù)客戶數(shù)量超2.1億戶，其中機(jī)構(gòu)客戶超22萬家，旗下公募產(chǎn)品累計(jì)為客戶盈利2552億元、累計(jì)分紅2112億元，是境內(nèi)首家累計(jì)分紅超千億元的基金公司（數(shù)據(jù)來源：華夏基金、Wind，總規(guī)模數(shù)據(jù)含子公司，數(shù)據(jù)截至2023.6.30）。

華夏基金自2016年組建專責(zé)部門統(tǒng)籌FOF投研，擁有業(yè)內(nèi)最大的獨(dú)立FOF團(tuán)隊(duì)之一，共享公司超過120人專業(yè)研究團(tuán)隊(duì)的全方位支持，力爭提供更優(yōu)投資體驗(yàn)。華夏基金是國內(nèi)公募基金中首批公募FOF產(chǎn)品的發(fā)行者（2017年），首批養(yǎng)老目標(biāo)日期FOF管理人（2018年），F(xiàn)OF產(chǎn)品涵蓋多個(gè)細(xì)分類型、數(shù)量、業(yè)績均居行業(yè)前列。值得一提的是，華夏基金FOF團(tuán)隊(duì)多出身于權(quán)益基金經(jīng)理，對基金池底層標(biāo)的資產(chǎn)以及基金經(jīng)理的理解刻畫較為深入，善于挖掘黑馬基金經(jīng)理。

在投資經(jīng)驗(yàn)不斷積累的基礎(chǔ)上，華夏基金以資產(chǎn)配置為核心進(jìn)行團(tuán)隊(duì)作戰(zhàn)，建立了一套“理論+系統(tǒng)+專家”的投研體系，構(gòu)建起多元配置領(lǐng)域的核心競爭力，將持續(xù)為華夏聚源優(yōu)選3個(gè)月持有期混合型FOF（A類：018304；C類：018305）的運(yùn)作保駕護(hù)航。普通投資者在理財(cái)規(guī)劃的過程中，不妨參考建行的資產(chǎn)配置“四筆錢”，同時(shí)借助優(yōu)質(zhì)FOF進(jìn)行布局，從容應(yīng)對行情起落，把握市場長期機(jī)遇。

風(fēng)險(xiǎn)提示:

1.本基金屬于混合型基金中基金(FOF)，其長期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率低于股票基金，高于債券基金與貨幣市場基金，屬于中風(fēng)險(xiǎn)，具體以銷售機(jī)構(gòu)公布的評級結(jié)果為準(zhǔn)。

2.基金管理人在構(gòu)建 FOF投資組合的時(shí)候，對基金的選擇在很大的程度上依靠了基金的過往業(yè)績。但是基金的過往業(yè)績往往不能代表基金未來的表現(xiàn)，所以可能引起一定的風(fēng)險(xiǎn)。

3.本基金投資人最短持有期限不短于3個(gè)月。在基金份額的3個(gè)月持有期到期日前(不含當(dāng)日)，基金份額持有人不能對該基金份額提出贖回申請;基金份額持有人將面臨在18個(gè)月持有期到期前不能贖回基金份額的風(fēng)險(xiǎn)。

4.本基金可投資于港股通標(biāo)的股票，會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。

5.本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股，基金資產(chǎn)并非必然投資港股。

6投資者在投資本基金之前，請仔細(xì)閱讀本基金的《基金合同》、《招募說明書》和《產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，充分認(rèn)識(shí)本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策，獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

7.基金管理人不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。

8.基金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負(fù)”原則，在投資者做出投資決策后，基金運(yùn)營狀況、基金份額上市交易價(jià)格波動(dòng)與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。

9.中國證監(jiān)會(huì)對本基金的注冊，并不表明其對本基金的投資價(jià)值、市場前景和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。

10.本產(chǎn)品由華夏基金發(fā)行與管理，代銷機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。

11.本資料中觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成對于投資人的任何實(shí)質(zhì)性建議或承諾，也不作為任何法律文件?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。

本文源自：金融界資訊

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