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2023年開始,沒有了疫情的影響,整體經(jīng)濟形勢、運輸行業(yè)等逐步恢復,低迷許久的輪胎行業(yè)也迎來了久違的復蘇氣息,很多輪胎企業(yè)開工繼續(xù)高位運行。
與此同時,為應對未來市場競爭,不少企業(yè)開始加速開疆擴土,提前在海外開拓產能項目,確保能拿下更大的市場份額。
(資料圖片)
然而,伴隨著美國這一龐大的輪胎市場進口需求銳減,也引起業(yè)內的擔憂。
01需求復蘇,企業(yè)盈利或有望修復
輪胎用途中,市場份額最高的是汽車輪胎,其次是工程機械行業(yè)和交通運輸業(yè)。而中國是全球最大的輪胎生產國和出口國,其年產量占全球總產量的一半以上。
2023年以來,多數(shù)輪胎企業(yè)開工率維持在較高水平。據(jù)金聯(lián)創(chuàng)數(shù)據(jù)顯示,4月份,輪胎企業(yè)整體開工率在65.67%附近,其中全鋼胎開工率為69%,半鋼胎開工率為79%,斜交胎開工率為49%。
輪胎出口也維持較高增長。國家海關總署數(shù)據(jù)顯示,今年1-4月,中國橡膠輪胎累計出口量為271萬噸,同比增長11.8%;出口金額為474.61億元,增長20.4%。
伴隨著行業(yè)需求逐步復蘇,輪胎企業(yè)盈利空間有望逐漸修復。從輪胎上市公司披露的一季報來看,多數(shù)業(yè)績已改善顯著。
據(jù)統(tǒng)計顯示,2023年一季度,玲瓏輪胎、三角輪胎、風神股份等歸母凈利潤同比增幅均超過100%,甚至實現(xiàn)扭虧為盈。
如,玲瓏輪胎一季度實現(xiàn)凈利潤為2.14億元,而去年同期則為虧損9188萬元;貴州輪胎歸屬股東凈利潤同比增幅為65%;通用股份歸屬股東凈利潤同比增幅為50.29%。
從環(huán)比角度來看,多數(shù)輪胎上市公司的業(yè)績表現(xiàn)也迎來提速。如,相較于2022年第四季度,玲瓏輪胎、風神股份等企業(yè)一季度凈利潤環(huán)比增長均超過了100%;通用股份一季度凈利潤環(huán)比實現(xiàn)扭虧為盈;森麒麟一季度凈利潤環(huán)比增長約80%。
眾所周知,輪胎主要由天然橡膠、合成橡膠、鋼絲、簾布、炭黑以及其他助劑制造而成。其中,天然橡膠成本比重最高,達35%-50%,其價格變動對輪胎的影響較大。
近期,原材料等綜合成本回落,對輪胎行業(yè)也是一大利好。數(shù)據(jù)顯示,4月天然橡膠均價11524元/ 噸,同比下降 10.72%。丁苯橡膠均價11605元/噸,同比下降6.06%;螺紋鋼均價4085元/噸,同比下降20.25%;炭黑均價9227 元/噸,同比下降7.03%。
有業(yè)界人士表示,今年上半年輪胎企業(yè)展現(xiàn)出良好的復蘇勢頭,尤其是全鋼胎復蘇勢頭更為強勁,需求恢復疊加海運費和原材料成本下降等利好因素,預計下半年輪胎企業(yè)業(yè)績將持續(xù)修復。
03擴產潮,行業(yè)危機正“凸顯”?
基于對未來市場的樂觀預期,眼下,輪胎行業(yè)掀起了轟轟烈烈的擴產大潮。同時,為應對歐美的“雙反”稅率,國內輪胎企業(yè)紛紛選擇去海外建廠。
在廠地選擇上,國內企業(yè)率先選擇天然橡膠主要產地東南亞(約占全球的80%),如泰國、越南、柬埔寨等,而后再銷往美國等市場。利用地緣優(yōu)勢,能有效緩解了原材料、人工、運輸?shù)瘸杀尽?/p>
2022年末,森麒麟公告稱,擬自籌資金2.97億美元,在摩洛哥(非洲唯一與美國簽署自由貿易協(xié)定的國家)建設年產600萬條的高性能轎車、輕卡子午胎項目。建設周期18個月。
今年1月,森麒麟再度發(fā)布公告稱,將募集資金規(guī)模為不超過28億元人民幣,用于西班牙年產1200萬條高性能轎車、輕卡子午線輪胎項目。
事實上,除了森麒麟一家正加大投資,擴大產能外,其他輪胎企業(yè)也不甘落后。如,賽輪輪胎去年11月該公司就發(fā)行20億元可轉債用于建設柬埔寨工廠900萬套半鋼項目及越南三期項目。
貴州輪胎也表示,正在推進國內年產38萬套全鋼工程子午線輪胎智能制造項目,與越南年產95萬條高性能全鋼子午線輪胎項目。另據(jù)玲瓏輪胎透露,一季度在建工程78.90億元,同比增加45.24%,在建項目包括德州120萬條全鋼基地等,項目預計2023年陸續(xù)投產。
針對新一輪擴產計劃,有業(yè)內人士表示,中國輪胎行業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展,頭部企業(yè)規(guī)模有了明顯的提升,但與世界巨頭相比,仍存在明顯差距。例如,米其林一家的產能就超過玲瓏、森麒麟、賽輪目前產能的總和。中國輪胎企業(yè)想進入全球輪胎第一梯隊,首先要做的就是提高產能規(guī)模。
不過,市場也有不少聲音表現(xiàn),中國輪胎行業(yè)的挑戰(zhàn)或正慢慢逼近。
放眼全球,歐美市場無疑是中國輪胎企業(yè)做大做強過程中的必爭之地。2022年全球輪胎銷量17.5億條,其中,歐洲、北美洲、中國合計銷量11.4億條,銷量占比65%,為全球輪胎行業(yè)最主要的消費市場。尤其是美國,當前美國汽車保有量在2.7億輛左右,每百人擁有84輛汽車,輪胎市場需求巨大。
然而,需要指出的是,美國這一龐大的輪胎市場似乎正發(fā)生變化。據(jù)美國商務部數(shù)據(jù),2014年美國半鋼胎進口量中,來自中國大陸及中國臺灣的進口量占比為39%,這一數(shù)據(jù)已在2022年12月下降至3%。
美國市場的蛋糕并沒有縮小,但為何進口輪胎數(shù)量急劇減少呢?
對此,有行業(yè)人士指出,美國進口需求銳減或并非因為需求不足,而是因為美國制造業(yè)產能提升,不再需要從其他國家進口更多輪胎了。
可以預見,美國對國外輪胎的需求將逐漸降低,而中國作為全球最大的輪胎生產國和出口國,自然率先受到波及,相關輪胎企業(yè)或將面臨美國訂單減少的趨勢。
綜上,面對即將到來的市場挑戰(zhàn),中國輪胎未來的核心競爭力是什么?值得深思!
作者:瓶子
編輯:effie
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