內(nèi)容提要

2022年，中國外匯交易中心（以下簡稱“交易中心”）與市場同仁緊密配合，積極應(yīng)對疫情沖擊，維護(hù)外匯市場平穩(wěn)運(yùn)行，持續(xù)推動外匯市場對外開放，加大金融服務(wù)實體力度，致力于推動銀行間外匯市場交易機(jī)制完善、產(chǎn)品業(yè)務(wù)創(chuàng)新和市場規(guī)范建設(shè)，構(gòu)建多元化市場服務(wù)體系。

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一、推動外匯市場對外開放，持續(xù)助力人民幣國際化

上線集團(tuán)內(nèi)會員協(xié)商交易功能。為進(jìn)一步便利境外機(jī)構(gòu)參與銀行間外匯市場交易，交易中心于2022年3月28日推出銀行間外匯市場集團(tuán)內(nèi)會員協(xié)商交易功能，支持隸屬于同一金融機(jī)構(gòu)的會員通過逐筆協(xié)商、批量上傳和協(xié)商接口方式達(dá)成人民幣外匯交易。拓展協(xié)商交易功能有助于優(yōu)化交易流程，有效提升境外機(jī)構(gòu)價格有效性及交易效率。

推出境外機(jī)構(gòu)代理交易服務(wù)。交易中心于2022年7月25日在外匯交易系統(tǒng)正式上線人民幣外匯市場境外機(jī)構(gòu)代理交易服務(wù)，支持銀行間外匯市場會員（代理機(jī)構(gòu)）代理境外央行類機(jī)構(gòu)等（被代理機(jī)構(gòu)）開展人民幣外匯即期、遠(yuǎn)期和掉期交易，進(jìn)一步增強(qiáng)境外機(jī)構(gòu)投資中國外匯市場的便利性。

擴(kuò)大人民幣對盧布交易價浮動幅度。自2022年3月11日起，銀行間外匯市場人民幣對盧布即期交易價波動幅度由5%擴(kuò)大至10%，即期交易價可在當(dāng)日人民幣對俄羅斯盧布中間價上下10%的幅度內(nèi)浮動。擴(kuò)大盧布交易價幅度有效滿足市場會員交易需求，有助于提升外匯市場應(yīng)對突發(fā)地緣事件的穩(wěn)定性。

二、加大服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)力度，積極落實相關(guān)政策實施

有序推進(jìn)銀企平臺建設(shè)。為推進(jìn)企業(yè)匯率風(fēng)險管理工作，推出“CFETS助企匯”匯率避險一攬子綜合服務(wù)，榮獲“上海金融業(yè)助企紓困優(yōu)秀成果獎”（優(yōu)秀獎）并在第五屆進(jìn)博會專場展示。落實國家外匯管理局關(guān)于推進(jìn)銀企平臺試點(diǎn)拓展的批復(fù)，與各地外匯分局聯(lián)合開展推介，支持銀企平臺引入更多試點(diǎn)機(jī)構(gòu)。試點(diǎn)拓展首月，市場反應(yīng)積極，銀企平臺成功引入100家用戶（包括8家銀行總行及65家下屬分支行、27家企業(yè)），其中4家企業(yè)通過銀企平臺成功達(dá)成首批交易。

協(xié)助企業(yè)應(yīng)對疫情沖擊。為積極落實中國人民銀行、國家外匯管理局發(fā)布的《關(guān)于做好疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展金融服務(wù)的通知》（金融23條）的相關(guān)要求，于2022年4月27日發(fā)布《關(guān)于免除中小微企業(yè)外匯衍生品交易相關(guān)銀行間外匯市場交易手續(xù)費(fèi)的通知》，全額免除中小微企業(yè)外匯衍生品費(fèi)用，預(yù)計全年免除相關(guān)外匯衍生品費(fèi)用超過1000萬元人民幣。

三、加強(qiáng)外匯市場業(yè)務(wù)創(chuàng)新，滿足市場多元化需求

新增外匯期權(quán)交易品種序列。落實國家外匯管理局《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)外匯市場服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)有關(guān)措施的通知》（匯發(fā)〔2022〕15號），銀行間外匯市場于2022年6月13日正式上線美式、亞式、歐式障礙和歐式數(shù)字等期權(quán)品種。進(jìn)一步滿足境內(nèi)外匯期權(quán)市場需求，完善境內(nèi)外匯市場衍生產(chǎn)品序列，向市場提供更多匯率風(fēng)險管理工具。

擴(kuò)展外幣回購抵押品范圍，促進(jìn)綠色金融國際合作。為促進(jìn)外幣貨幣市場發(fā)展，提高外幣回購業(yè)務(wù)效率，對標(biāo)國際市場交易標(biāo)準(zhǔn)，交易中心推出以中央結(jié)算公司托管債券為抵押品的雙邊回購、以境內(nèi)美元債為抵押品的外幣回購、以明訊銀行托管的ESG債券籃子為抵押品的三方回購。其中ESG債券籃子抵押品是綠色債券且募集資金也用于符合國際標(biāo)準(zhǔn)的綠色項目，是交易中心踐行綠色金融發(fā)展理念，推動外幣貨幣市場產(chǎn)品創(chuàng)新的有益嘗試。

上線多種市場交易輔助和接口功能。上線外幣貨幣市場滾動交易功能（Open Trade）、外幣對和外幣貨幣市場雙邊計算等服務(wù)，助力緩解會員資金支付壓力并提高資產(chǎn)負(fù)債管理效率，在券商等非銀金融機(jī)構(gòu)中反響積極。推出外幣貨幣市場協(xié)商交易接口，外幣貨幣市場（外幣拆借和外幣回購）會員可通過協(xié)商交易接口在外匯交易系統(tǒng)發(fā)起、確認(rèn)協(xié)商交易請求，進(jìn)一步便利機(jī)構(gòu)通過自動化接口發(fā)起、確認(rèn)交易，有助于提升外幣貨幣市場交易效率及交易系統(tǒng)行情的實時性和準(zhǔn)確性。

推進(jìn)iDeal外匯生態(tài)圈建設(shè)。推出iDeal外匯場務(wù)代確認(rèn)服務(wù)，持續(xù)擴(kuò)展交易業(yè)務(wù)場景，便利會員居家交易。推出iDeal外匯經(jīng)紀(jì)信息報送和發(fā)布功能，規(guī)范貨幣經(jīng)紀(jì)外匯經(jīng)紀(jì)信息報送和發(fā)布等相關(guān)安排，外匯經(jīng)紀(jì)信息報送的便捷性、準(zhǔn)確性和合規(guī)性進(jìn)一步提升。

四、優(yōu)化市場監(jiān)測體系，有效維護(hù)市場平穩(wěn)運(yùn)行

推出交易質(zhì)量分析（Transaction Performance Analysis）監(jiān)測功能。交易系統(tǒng)于2022年11月16日正式上線交易質(zhì)量分析功能，為研究監(jiān)測市場交易行為提供多視角、細(xì)粒度的數(shù)據(jù)工具，及時應(yīng)對潛在市場風(fēng)險。同時培育會員逐步建立交易質(zhì)量分析觀念，有效提高交易效率，協(xié)助做市機(jī)構(gòu)為市場提供更優(yōu)流動性。

推出CIBM Direct債券直接投資渠道下外匯風(fēng)險管理信息服務(wù)。為持續(xù)加強(qiáng)監(jiān)測管理，交易中心依托掌握的外匯交易信息和債券交易信息推出CIBM Direct外匯風(fēng)險管理信息服務(wù)，動態(tài)化監(jiān)測外匯市場境外投資者數(shù)量、規(guī)模及渠道，進(jìn)一步深化本外幣市場聯(lián)動機(jī)制。

五、外匯市場展望

未來，交易中心將貫徹落實二十大精神，強(qiáng)化金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，統(tǒng)籌兼顧金融市場發(fā)展與安全，促進(jìn)銀行間外匯市場更高水平對外開放。繼續(xù)大力創(chuàng)新，持續(xù)推進(jìn)平臺、產(chǎn)品、功能和機(jī)制建設(shè)，優(yōu)化市場服務(wù)體系，強(qiáng)化市場監(jiān)測機(jī)制。在持續(xù)推動對外開放的背景下保障境內(nèi)外匯市場平穩(wěn)運(yùn)行，促進(jìn)市場高質(zhì)量協(xié)同發(fā)展。

（一）持續(xù)落實服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)

進(jìn)一步擴(kuò)展銀企平臺功能，探索完善平臺安全性與便利性，提高市場透明度和規(guī)范性，逐步培養(yǎng)用戶習(xí)慣，提升銀企平臺市場影響力。持續(xù)豐富境內(nèi)匯率避險工具，完善衍生品產(chǎn)品序列，有序推進(jìn)人民幣外匯期貨試點(diǎn)準(zhǔn)備工作。落地更多小幣種掛牌交易，助力人民幣國際化進(jìn)程，滿足市場會員多元化交易需求。

（二）加快外幣市場業(yè)務(wù)創(chuàng)新

研究推進(jìn)外幣對市場引入國際外匯交易平臺流動性方案，進(jìn)一步擴(kuò)張外幣對市場交易份額，促進(jìn)形成“雙循環(huán)”新發(fā)展格局；加快外幣對交易中央對手清算業(yè)務(wù)合作、差額交割遠(yuǎn)期交易等業(yè)務(wù)落地，完善外幣對市場交易及清算模式，推動外幣對市場深化發(fā)展。繼續(xù)拓展外幣回購抵押品業(yè)務(wù)范圍，滿足不同參與機(jī)構(gòu)的交易需求，提升機(jī)構(gòu)外幣資產(chǎn)負(fù)債管理效率，深化外幣貨幣市場建設(shè)。

（三）探索加強(qiáng)金融科技賦能

上線外匯期權(quán)點(diǎn)擊成交功能，豐富市場交易模式，提升會員交易效率。持續(xù)優(yōu)化交易輔助、額度管理等功能，依托市場需求推動交易系統(tǒng)功能完善。依托iDeal加速形成銀行間外匯市場生態(tài)圈，共建生態(tài)合作。

（四）強(qiáng)化市場監(jiān)測分析體系

立足智能化監(jiān)測體系基礎(chǔ)，推動外匯市場多維度和深度分析，推動匯率風(fēng)險事件與輿情監(jiān)控、銀企交易監(jiān)測、境外機(jī)構(gòu)交易行為監(jiān)測等功能實施落地，加強(qiáng)市場監(jiān)測數(shù)據(jù)深度化、個性化分析。

作者：中國外匯交易中心市場一部

關(guān)鍵詞： 銀行間外匯市場 交易中心 對外開放