隨著上市公司半年報的披露完成，作為資本市場上重要的機構(gòu)投資者，保險資金的持股動向也開始明朗。

長江商報記者發(fā)現(xiàn)，上半年，共有112.56億元的險資合計增持了103家上市公司的股票。從險資具體持倉行業(yè)來看，金融業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和醫(yī)藥制造業(yè)三大行業(yè)的股票持倉市值最高。

業(yè)內(nèi)人士認為，為了不使公司報表看起來那么大起大落，這群機構(gòu)主力軍的投資“性情”開始悄然改變——不僅“獨寵”高分紅、低波動的個股，連配置戰(zhàn)術(shù)也從過去的分散變?yōu)榧校瑥亩唐谫I賣變?yōu)殚L期、價值及逆周期投資。

15家公司均獲險資超1000萬股增持

近日，華數(shù)傳媒(000156.SZ)發(fā)布半年報稱，中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司(以下簡稱“人保財險”)于今年上半年增持了400萬股的股票，如今人保財險位列其第八大股東。上半年，華數(shù)傳媒實現(xiàn)營業(yè)收入15.6億元，同比增長4.21%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為3.17億元，同比增長2.97%。

長江商報記者根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年上半年，共有112.56億元的險資合計增持了103家上市公司的股票。其中京能電力獲得了中國人壽近2.87億股的增持，成為今年上半年獲得險企增持股份最多的上市公司。另外，平安銀行、中國石化、南玻A、工商銀行、陽光城、新湖中寶、美晨生態(tài)、國星光電等15家上市公司也獲得了險資超1000萬股的增持。

其中主板持倉持續(xù)提升，中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板持倉比例下降。另外在中小市值公司中，新研股份、國星光電兩股最為被險資看重。

新研股份獲平安人壽和平安資管合計增持5000萬股。公司中報凈利潤1.88億，同比增長106%。

國星光電則前十大流通股東中有5席被中國人壽、太平人壽等險資霸占，半年報凈利潤同比增46%。公司主營半導(dǎo)體發(fā)光二極管，為LED封裝龍頭，受益小間距增長及間距縮小帶來的封裝數(shù)量需求增加。

近9成險資扎堆3行業(yè)

從險企的持倉情況來看，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，共有1.07萬億元險資持有了431家上市公司總計804.57億股股票。從險資具體持倉行業(yè)來看，金融業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和醫(yī)藥制造業(yè)三大行業(yè)的股票持倉市值最高。分別達8327.5億元、771.55億元、253.35億元，合計占總持倉險資的87.4%。

民生證券分析師楊柳認為，龍頭房企未來幾年業(yè)績確定性強兼具價值與成長屬性，且當前行業(yè)形勢下房企拿地節(jié)奏有望趨緩進而提高分紅比例，因而上市房企已經(jīng)形成了對險資的較大吸引力。

光大證券分析師認為，醫(yī)藥行業(yè)總體景氣持續(xù)，但高增速公司比例環(huán)比如期收窄。行業(yè)集中度繼續(xù)快速提升?？儍?yōu)股和細分行業(yè)龍頭將更受青睞。

業(yè)內(nèi)人士認為，股權(quán)結(jié)構(gòu)分散、股息率高、估值低等特點的公司更容易受到險資青睞。

5家上市險企壓縮股票投資

從今上半年險企的投資金額來看，在已披露投資組合的6大上市險企中，除中國太平的股票投資額及投資占比較去年年末有所同比增長25%;其余5家上市險企均壓縮了股票投資，中國人保上半年股票投資資金為360億元，環(huán)比去年年末下降7%，中國人壽的股票投資資金則環(huán)比下降0.2%。

數(shù)據(jù)顯示，上半年，6家上市險企的凈投資收益率在4.2%-5.4%之間，總投資收益率在3.7%-5.1%之間，兩個指標最高的均為人保。

值得一提的是，2018年以來險資對于“高分紅、低估值”的上市公司開始更為青睞。比如險資2季度新進個股萬華化學，上半年實現(xiàn)凈利69.5億元，同比增長42.97%，最新動態(tài)市盈率為10.26倍。

多位險企人士表示，下半年在二級市場將維持基本倉位，并將加大波段操作策略。從長期視角來看，將配置優(yōu)質(zhì)品種，如相對穩(wěn)定、具有長期價值的標的。(范維雅)

關(guān)鍵詞： 制造業(yè) 半年 醫(yī)藥