因為在網(wǎng)絡(luò)上關(guān)注過財經(jīng)新聞，30歲的二孩媽媽王娟(化名)被短視頻平臺推送多條財商課廣告和鏈接。廣告很是誘人：“小白(新手、菜鳥)也能理財”“快速實現(xiàn)財務(wù)自由的方法，普通人也可以做到”……

她先后報了小白課和進階課，花了7000多元，而且按照老師的指導(dǎo)在證券市場開了戶，投資了某板塊的股票和基金。讓人想不到的是，半年下來，這些股票和基金虧損了2萬多元。

等到她去投訴維權(quán)時發(fā)現(xiàn)，和她一樣被財商課誤導(dǎo)的學(xué)員有很多。僅在一家投訴平臺上，這樣的投訴就多達3000多條。而且，成功退費的學(xué)員非常少，受誤導(dǎo)去投資產(chǎn)生的損失，更是無法追回。

以“知識付費”為底層邏輯，在網(wǎng)絡(luò)上大肆鼓吹財富自由、販賣焦慮的財商課，正在收割一些低收入群體，也擾亂了教育培訓(xùn)和金融等行業(yè)秩序。讓人無奈的是，財商教育行業(yè)定位模糊，既不納入教育培訓(xùn)行業(yè)監(jiān)管，也不納入金融行業(yè)監(jiān)管。短視頻平臺、社交網(wǎng)站也缺乏審核意識和責(zé)任意識，大肆推送財商課廣告，助長了這一灰色產(chǎn)業(yè)。

“小白”入場

今年3月，靜海區(qū)居民王娟(化名)辭職在家?guī)Ш⒆?。在生育二孩前，她是一家公司的會計，月收入?000多元。孩子出生后，家里缺乏幫手，她就辭了職，想等孩子兩歲送到幼兒園后，自己再出去找工作。

閑暇時，王娟用手機瀏覽新聞網(wǎng)站，關(guān)注了財經(jīng)、社會、娛樂、美食等多個板塊，也愛刷一些短視頻平臺。辭職后，家庭收入銳減，房貸壓力讓她有些焦慮。她想過擺地攤或者開網(wǎng)店，為家庭減輕壓力。但由于缺乏經(jīng)驗和起步資金，這些設(shè)想一直都沒有落實。

偶然間，她刷到了多條財商課的短視頻廣告。這些視頻混雜在普通的短視頻里推送，主講人一本正經(jīng)地說，掌握理財知識，在家投資理財，點點手指就能獲得收入;而且，有學(xué)員已經(jīng)月入十萬元，走在了通往財富自由的大道上。

財商課描繪的前景讓王娟心頭一振，這不正是自己夢寐以求的兼職或者副業(yè)嗎?身為全職媽媽，無法從家庭脫身，急需找到收入來源，為家庭分擔(dān)壓力，也正是很多其他學(xué)員被財商課廣告吸引和誘導(dǎo)的原因。在相關(guān)投訴中，全職媽媽是受害最為嚴(yán)重的一個群體。

而且，這些財商課的“入門”價格很便宜，0元、9.9元、12元等價位都有。王娟說，她報名的是12元的“小白課”。這個價格，只相當(dāng)于一頓飯錢，不會給她帶來壓力。于是，她在鏈接中輸入手機號，很快有“老師”電話聯(lián)系她，并加上微信。在網(wǎng)絡(luò)支付后，就被老師和班主任拉到了一個微信群中。

入群后，就收到了課程規(guī)定和進程表。讓人感到意外的是，群主不允許學(xué)員之間互加微信。課程也非常通俗易懂，把當(dāng)前金融市場的幾類產(chǎn)品普及了，股票、基金、期貨、債券、外匯、信托等分門別類，很有條理。王娟和學(xué)員們都認(rèn)為，這12元花得還算值。正當(dāng)她期待著老師們能再講點“干貨”，尤其是講一講當(dāng)前哪種產(chǎn)品具有投資價值、如何投資時，12元的課程就結(jié)束了。

老師開始推銷下一步的“進階課”，這次的價格不便宜，6998元。有些學(xué)員就退出了，還有一些學(xué)員在群里發(fā)布了不友好的言論，指責(zé)培訓(xùn)機構(gòu)開設(shè)低價入門課是圈套，相當(dāng)于放誘餌。這些學(xué)員很快被踢出了群，發(fā)布的言論一并被刪去。

王娟猶豫不決，她本來想的是，花12元就能把這財商課上完，接著就上手操作去賺錢。沒想到的是，12元只是一個入門，要想繼續(xù)學(xué)，還得接著掏錢。老師旁敲側(cè)擊暗示她，學(xué)習(xí)就要付出，要想學(xué)到投資技巧，就得花錢。而且，老師對其他退出的學(xué)員一頓“貶損”，說他們沒有出息，以后干什么事情都是半途而廢。

王娟一下子拿不出6998元，詢問老師是否能先交3000元。然而，老師建議她到一家網(wǎng)絡(luò)貸款機構(gòu)辦理學(xué)費分期。本來，自己每個月還要還房貸，這次又有學(xué)費貸款，壓力更大了，王娟拒絕了老師的建議。

她也不想放棄，從一個朋友那里借錢交了學(xué)費，接著開始繼續(xù)上財商課。進階課內(nèi)容頗深，有一些財務(wù)指標(biāo)和財務(wù)報表的知識，密密麻麻全是數(shù)字和公式。學(xué)員們也似懂非懂，一些學(xué)員繼續(xù)嚷著要退課。于是，老師們曬出了投資收益圖，上面顯示，有學(xué)員月收益率30%，年收益率190%。然而，這些收益圖真實性如何，無人得知。

最終，在老師的“指導(dǎo)”下，學(xué)員們?nèi)ゾW(wǎng)絡(luò)平臺購買白酒和醫(yī)藥、新能源行業(yè)的基金，也可以去證券公司開戶，直接購買相關(guān)龍頭公司的股票。王娟在家人的支持下，用4萬多元購買了醫(yī)藥、白酒基金和股票。

然而，進場不久，6月份以后，白酒板塊深跌，醫(yī)藥板塊也走勢偏弱，王娟的投資虧損數(shù)額越來越大。她焦急地到網(wǎng)絡(luò)論壇、投訴網(wǎng)站去查詢財商課培訓(xùn)機構(gòu)的信息，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，很多學(xué)員投資虧損。更多的學(xué)員中途退出了學(xué)習(xí)，學(xué)費一直無法追回。相關(guān)的糾紛，在投訴網(wǎng)站上集中、高頻次地出現(xiàn)。

在一個維權(quán)群中，共有38位參加財商課受騙的學(xué)員。學(xué)員來自全國各地，大部分是收入不穩(wěn)定的群體，從事的行業(yè)包括司機、快遞員、全職媽媽、自由職業(yè)者、菜市場商販、中小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)者等。大部分學(xué)員受騙金額為學(xué)費，真正參與開戶投資的，基本都是虧損狀態(tài)。

資本洶涌

本市一所本科院校畢業(yè)生劉建(化名)，曾經(jīng)參加過財商課培訓(xùn)，現(xiàn)在，他是一家財商課培訓(xùn)機構(gòu)的老師，也參與編寫相關(guān)理財課程。從學(xué)員到老師，他一直觀察著自己所在的行業(yè)?，F(xiàn)在，競爭者越來越多，資金進入量越來越大，與此同時，課程質(zhì)量和服務(wù)質(zhì)量卻沒有保障。野蠻生長的財商教育行業(yè)，讓他心生退意。

3年前，劉建剛畢業(yè)時血氣方剛，對未來充滿信心，一心想著“干大事、賺大錢”。而且，金融專業(yè)畢業(yè)的他，對華爾街一些知名投資家耳熟能詳，對金融市場一夜暴富的故事非常神往。于是，他滿懷信心地進入股市，小有收獲后加大投資，卻踏錯節(jié)拍，一步步被深度套牢。

在痛苦中反思，劉建認(rèn)為自己的基礎(chǔ)理論知識豐厚，但缺乏實際操作技巧，因此需要去參加一些理財實操課。通過某財商課機構(gòu)，他花4000多元參加了培訓(xùn)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，這些課程的內(nèi)容更為粗淺，僅僅是一些《窮爸爸富爸爸》之類的通俗讀物。他要求退費，而且用專業(yè)的金融、經(jīng)濟、法律知識和財商培訓(xùn)機構(gòu)談判維權(quán)，指出這家財商培訓(xùn)機構(gòu)在營銷、課程、售后等方面存在諸多問題。

讓人意想不到的是，財商培訓(xùn)機構(gòu)爽快地給他退了錢，還邀請他加入他們的機構(gòu)成為一名講師，并許諾以高薪。劉建在大學(xué)時就喜歡給同學(xué)講各種投資家暴富、暴虧的故事，能把金融市場的跌宕起伏講得繪聲繪色，這個優(yōu)點在財商培訓(xùn)課上被充分發(fā)揮了出來。除了講課，劉建還編寫教程，爭取與其他財商培訓(xùn)課老師不同，把理論知識講得豐富生動。

培訓(xùn)機構(gòu)把他包裝成“股市投資專家、有豐富操作經(jīng)驗的理財大師、參加過炒股大賽獲得第一名”等，這些包裝讓他感到誠惶誠恐。在公司銷售人員的暗示下，劉建違心地在課堂上展示了一些虛擬制作的投資收益圖，編造了一些學(xué)員參加培訓(xùn)后一夜暴富的故事。2020年，在一次線下活動中，有學(xué)員當(dāng)場發(fā)難，提出“課程有水分、投資卻虧損”的問題，還一并提出培訓(xùn)機構(gòu)在網(wǎng)絡(luò)營銷時虛構(gòu)、夸大課程效果、銷售過程存在誘導(dǎo)等眾多問題。情緒激憤時，這位學(xué)員給劉建潑了一臉茶水。

后來，劉建不再與學(xué)員直接接觸了，而是盡量在網(wǎng)絡(luò)上遠(yuǎn)程授課。他在參與股票投資后深知，市場上根本不存在所謂的“股神”，股市的漲跌并沒有具體的規(guī)律，任何人都不能預(yù)測和把握。然而，這種基本的風(fēng)險意識，卻刻意被大量的財商課老師忽略，更有很多不負(fù)責(zé)任、沒有職業(yè)操守的老師，對學(xué)員稱“對高手來說，股市不存在風(fēng)險”“只要上了我的課，你們都能成為高手”。

近兩年，進入財商培訓(xùn)行業(yè)的公司越來越多。“天眼查”數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底，企業(yè)名、品牌或者產(chǎn)品及經(jīng)營范圍中包含“財商”的相關(guān)注冊公司總計達6054家。到2021年7月底，注冊公司數(shù)量已達7000多家，半年時間增加了1000家左右。而這些企業(yè)中，80%屬于批發(fā)和零售業(yè)，12%屬于租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，第三名為信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，而原來從事教育行業(yè)的公司僅占0.42%。

今年，資本加速擴張，涌入財商培訓(xùn)行業(yè)。在12家主要財商教培機構(gòu)中，有9家公司均獲得不同輪次的風(fēng)險投資資金進入。此外，不少互聯(lián)網(wǎng)、教育培訓(xùn)上市公司也進入財商培訓(xùn)，例如，360金融學(xué)堂主體公司北京你財富管理咨詢，與上市公司360旗下金融平臺你財富屬于同一實際控制人，而幾年前你財富是一家P2P平臺，如今已經(jīng)退出。在美國上市的傳統(tǒng)教育培訓(xùn)巨頭尚德機構(gòu)，其在線教育板塊也開設(shè)了財商教育項目。

模糊地帶

注冊稅務(wù)師邊明俊，在本市合伙經(jīng)營一家企業(yè)管理咨詢機構(gòu)。今年6月，有朋友建議他，再注冊成立一家財商教育培訓(xùn)機構(gòu)，針對剛畢業(yè)的大學(xué)生、全職媽媽、待業(yè)失業(yè)者、自由職業(yè)者等群體開展理財培訓(xùn)。而且朋友拿來了一份權(quán)威機構(gòu)的報告，報告顯示，中國互聯(lián)網(wǎng)理財用戶數(shù)已達1.7億，占全國網(wǎng)民人數(shù)的17.2%。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)理財規(guī)模、理財產(chǎn)品的豐富程度、當(dāng)前財商教育機構(gòu)覆蓋人群及客單價、財商教育所占在線教育成人技能培訓(xùn)板塊的市場份額等，預(yù)估中國成人財商教育市場規(guī)模將會在2021年達到381.80億元人民幣。

邊明俊到網(wǎng)上一查，果然，能搜索到很多財商培訓(xùn)機構(gòu)，而且頭部機構(gòu)的年營業(yè)額已超過20億元，公開數(shù)據(jù)顯示，近幾年培訓(xùn)學(xué)員超過500萬人。成立財商培訓(xùn)機構(gòu)到底需要哪些資質(zhì)、經(jīng)過哪些環(huán)節(jié)的審批?邊明俊摸底一圈后才發(fā)現(xiàn)，這一行業(yè)，既不屬于教育部門審批，也不屬于金融部門審批，只要經(jīng)營范圍包含“教育培訓(xùn)、信息咨詢”即可。

講師是否需要注冊理財規(guī)劃師資質(zhì)?邊明俊調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，國家相關(guān)部門2018年已取消了注冊理財規(guī)劃師的考試和認(rèn)證，當(dāng)前的認(rèn)證都是來自國外的特許金融分析師資格認(rèn)證。市面上開展業(yè)務(wù)的多家機構(gòu)，雖然把講師都包裝成“理財專家、投資資深人士”，但絕大部分并沒有相關(guān)認(rèn)證。更有資料曝出，多家財商培訓(xùn)機構(gòu)招聘講師，在招聘網(wǎng)站發(fā)布的學(xué)歷要求僅是“?？?rdquo;。一家頭部機構(gòu)的創(chuàng)始人把自己包裝成名牌大學(xué)畢業(yè)生，但后續(xù)調(diào)查顯示，這位創(chuàng)業(yè)者僅是該名牌大學(xué)的自考本科學(xué)歷。

理財課還涉及向投資者推薦股票等金融產(chǎn)品，是否需要證券分析師資質(zhì)?邊明俊發(fā)現(xiàn)，市面上的財商培訓(xùn)機構(gòu)的講師，絕大部分也不具有這一資質(zhì)。從事這一業(yè)務(wù)，卻沒有這一行業(yè)的資質(zhì)，不得不說，這一新生行業(yè)和新的商業(yè)模式正處在監(jiān)管的空白狀態(tài)。它們也在這模糊地帶野蠻生長著。

數(shù)據(jù)顯示，在黑貓投訴平臺上，財商課投訴案例大量出現(xiàn)。關(guān)于某機構(gòu)的投訴有2310個，主要反饋的是虛假宣傳、誘騙學(xué)員、退款難;另一機構(gòu)的投訴量1111個，投訴內(nèi)容也是誘導(dǎo)報課，要求退費等。

今年6月10日，北京市市場監(jiān)管局曾召開約談會，涉及多家財商教育平臺違規(guī)宣傳輿情，包括微淼商學(xué)院、快財商學(xué)院、藍(lán)鯨理財課等。其中指出，財商教育行業(yè)缺少相關(guān)規(guī)章制度的明確規(guī)范，教育和金融的雙重屬性導(dǎo)致該行業(yè)的監(jiān)管歸屬模糊。一方面，財商教育不屬于考證等職業(yè)教育范疇，并不直接受到教育部門的監(jiān)管。另一方面，部分財商教育涉及金融服務(wù)，但證監(jiān)會、銀保監(jiān)會目前主要監(jiān)管對象為銀行、保險、證券公司等持牌金融機構(gòu)，財商教育尚未被納入金融監(jiān)管范疇。

邊明俊最終婉拒了朋友的建議，他沒有進入財商教育行業(yè)，而是繼續(xù)針對中小企業(yè)主開展管理咨詢服務(wù)。他建議，教育部門、網(wǎng)絡(luò)信息主管部門、金融部門應(yīng)該聯(lián)合行動起來，針對財商教育行業(yè)出臺相關(guān)的制度和規(guī)范。這是財商教育行業(yè)走向正規(guī)的需要，也是廣大理財學(xué)員的期盼。

關(guān)鍵詞： 財商課培訓(xùn) 詐騙圈套 理財小白 相關(guān)法規(guī)