寧德時(shí)代(300750.SZ) 、比亞迪(002594.SZ)等本土動(dòng)力電池巨頭，正在快速擴(kuò)張，使得行業(yè)集中度進(jìn)一步加強(qiáng)。為了讓新能源汽車加快普及推廣，作為新能源汽車“心臟”的動(dòng)力電池，其價(jià)格下探勢(shì)在必行，而寧德時(shí)代、比亞迪欲通過(guò)提升技術(shù)和規(guī)模，化解動(dòng)力電池價(jià)格下降帶來(lái)的壓力。

行業(yè)集中度加劇

2018年前三季度，中國(guó)新能源汽車動(dòng)力電池累計(jì)裝機(jī)總量約28.7GWh，寧德時(shí)代位居首位，占有率達(dá)到42%。今年前三季度，寧德時(shí)代實(shí)現(xiàn)營(yíng)收191.25億元，同比增長(zhǎng)59.85%;扣非凈利潤(rùn)19.85億元，同比增長(zhǎng)88.71%。寧德時(shí)代稱，營(yíng)收大幅增長(zhǎng)，主要由于新能源汽車市場(chǎng)的增長(zhǎng)和公司所占市場(chǎng)份額的提升。

比亞迪以27.76%的占有率位居第二。天津力神、孚能科技和比克電池分列三到五位。上述五家公司合計(jì)占到總裝機(jī)量的81.43%，中國(guó)新能源動(dòng)力電池行業(yè)的集中度進(jìn)一步加強(qiáng)。

幾家歡樂(lè)幾家愁。除了頭部公司，動(dòng)力電池其他許多企業(yè)正面臨困境。成飛集成(002190.SZ)前三季度虧損9961.72萬(wàn)元，較上年同期下降1214.46%。堅(jiān)瑞沃能(300116.SZ)前三季度虧損29.1億元，同比下降487.28%，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收35.39億元，同比下降58.88%。猛獅科技(002684.SZ)前三季度營(yíng)收同比減少53.82%，成本費(fèi)用的大幅上升，給該公司帶來(lái)了5.87億元的凈利虧損。業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，猛獅科技全年將虧損10億~14億元。

動(dòng)力電池行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)還在不斷加劇，陸續(xù)增加一些新參與者。2018年8月3日，中國(guó)遠(yuǎn)景集團(tuán)宣布收購(gòu)日產(chǎn)汽車旗下動(dòng)力電池業(yè)務(wù)Automotive Energy Supply Corporation(下稱“AESC”)。“我們一直是希望把電動(dòng)汽車納入到未來(lái)的能源體系中。”對(duì)于斥巨資跨界收購(gòu)日產(chǎn)電池業(yè)務(wù)的動(dòng)機(jī)，遠(yuǎn)景集團(tuán)CEO張雷對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者介紹，遠(yuǎn)景計(jì)劃在無(wú)錫江陰設(shè)廠，以此降低AESC鋰離子電池成本。

控股觀致之后，寶能也加速了其在新能源汽車領(lǐng)域的進(jìn)軍速度。11月19日，深圳鴻鵬新能源科技有限公司注冊(cè)成立，注冊(cè)資本30億元。寶能投資集團(tuán)有限公司認(rèn)繳金額29.7億元，占該公司股比99%，寶能集團(tuán)控股企業(yè)深圳寶能物流有限公司認(rèn)繳金額0.3億元，持股1%。鴻鵬新能源的經(jīng)營(yíng)范圍包括鋰離子電池、電池材料、動(dòng)力電池等。

國(guó)金證券的新研報(bào)稱，中國(guó)動(dòng)力電池龍頭企業(yè)正在通過(guò)技術(shù)升級(jí)、建立合資公司等方式深度綁定整車企業(yè)，擴(kuò)大訂單和市場(chǎng)份額。部分企業(yè)則在逐步退出市場(chǎng)。

作為行業(yè)代表，寧德時(shí)代正是通過(guò)技術(shù)升級(jí)、合作和合資，自成立至今僅七年時(shí)間，一躍成為全球動(dòng)力電池出貨量的冠軍。寧德時(shí)代創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)曾毓群此前接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示，正是早期和寶馬的合作促成了寧德時(shí)代的快速發(fā)展。

目前，在國(guó)內(nèi)純電動(dòng)汽車最重要的銷售市場(chǎng)北上廣深這四座一線城市里，除了比亞迪總部所在地深圳之外，寧德時(shí)代與其他三座城市當(dāng)?shù)貜?qiáng)勢(shì)整車企業(yè)皆實(shí)現(xiàn)了深度合作。在北京，作為北汽新能源的供應(yīng)商，寧德時(shí)代與北汽集團(tuán)合資建立的普萊德份額非常穩(wěn)定;在上海，寧德時(shí)代與上汽的合作開始于榮威eRX5車型，目前，上汽已經(jīng)推出的榮威eRX5、大通FCV80燃料電池輕客等多款新能源車都采用了寧德時(shí)代的電池;在廣州，寧德時(shí)代與廣汽集團(tuán)在動(dòng)力電池領(lǐng)域組建兩家合資公司，廣汽新能源在剛舉行的2018廣州車展上亮相的廣汽GE3和GS4PHEV兩款新能源車都采用了寧德時(shí)代的電池技術(shù)。

“大整合將成為大勢(shì)所趨，這是制造業(yè)發(fā)展的必然規(guī)律。也將在國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池領(lǐng)域體現(xiàn)。”上海交通大學(xué)汽車節(jié)能技術(shù)研究所所長(zhǎng)殷承良對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者說(shuō)，行業(yè)集中度提高將是大勢(shì)所趨，但寧德時(shí)代和比亞迪，兩家走的路線則是不一樣的，并且差距非常大。

在殷承良看來(lái)，寧德時(shí)代通過(guò)同實(shí)力整車企業(yè)成立合資公司，采取合作模式，搶到了相當(dāng)大的份額。總結(jié)起來(lái)，這是一種在國(guó)家產(chǎn)業(yè)需要的核心零部件領(lǐng)域，通過(guò)幾方面合作一起培育供應(yīng)商的思維，集中力量打造一家實(shí)力雄厚的供應(yīng)商。

殷承良指出，比亞迪的動(dòng)力電池和其秦、唐等新能源車型一樣也很成功，但未來(lái)其商業(yè)模式可以考慮加以改進(jìn)，在殷承良看來(lái)，比亞迪可以讓電池業(yè)務(wù)更加獨(dú)立，允許其他資本進(jìn)入，這樣一來(lái)比亞迪的電池業(yè)務(wù)的總盤子有望做得更大。

全球動(dòng)力電池行業(yè)來(lái)看，即便是中國(guó)行業(yè)領(lǐng)跑者寧德時(shí)代，在價(jià)格上并未占到優(yōu)勢(shì)。

瑞士聯(lián)合銀行(UBS)日前對(duì)松下、LG化學(xué)、三星SDI和寧德時(shí)代的電池進(jìn)行測(cè)試評(píng)估，特斯拉(TSLA)超級(jí)工廠生產(chǎn)的松下電池成本是0.11美元/瓦時(shí)(約合人民幣0.76元/瓦時(shí))，遠(yuǎn)低于其他三家競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，而其中寧德時(shí)代的電池成本約0.15美元/瓦時(shí)(約合人民幣1.03元/瓦時(shí))，在四家企業(yè)中成本最高。UBS預(yù)計(jì)這四家電池生產(chǎn)商在2025年之前將掌握70%的市場(chǎng)份額，未來(lái)兩至三年，電池成本將下降約10%。

特斯拉CEO埃隆·馬斯克(Elon Musk)近期表示，特斯拉在能量密度和電池組成本方面已經(jīng)取得突破性進(jìn)展，有望在年底前實(shí)現(xiàn)0.1美元/瓦時(shí)(約合人民幣0.69元/瓦時(shí))的電池成本目標(biāo)。

韓系的LG化學(xué)、三星SDI等自身都擁有獨(dú)家核心技術(shù)，目前已經(jīng)構(gòu)建起從電池單元到電池組完整的業(yè)務(wù)體系。“原材料采購(gòu)成本、生產(chǎn)過(guò)程控制成本都比我們低，加上生產(chǎn)過(guò)程自動(dòng)化程度高，從大批量生產(chǎn)的角度來(lái)看，韓系的生產(chǎn)成本確實(shí)比我們低。” 中國(guó)北方車輛研究所動(dòng)力電池實(shí)驗(yàn)室主任、國(guó)家863電動(dòng)車重大專項(xiàng)動(dòng)力電池測(cè)試中心主任王子冬說(shuō)。

中國(guó)科學(xué)院院士、清華大學(xué)教授歐陽(yáng)明高表示，中國(guó)、美國(guó)和歐洲在電池平均成本上的目標(biāo)分別為1元/瓦時(shí)、0.1美元/瓦時(shí)(約合人民幣0.69元/瓦時(shí))和0.1歐元/瓦時(shí)(約合人民幣0.78元/瓦時(shí))，橫向比較之下，我國(guó)企業(yè)1元/瓦時(shí)以上的價(jià)格偏高，未來(lái)更理想的目標(biāo)應(yīng)為0.1美元/瓦時(shí)。

國(guó)家新能源汽車創(chuàng)新工程項(xiàng)目組組長(zhǎng)王秉剛也認(rèn)為，到2020年，電動(dòng)汽車在沒(méi)有補(bǔ)貼的情況下，只有電池成本做到0.6元/瓦時(shí)及以下時(shí)，才具備與傳統(tǒng)汽車的競(jìng)爭(zhēng)力。

另外一方面，有媒體此前援引知情人士的話稱，2019年中國(guó)電動(dòng)汽車的平均補(bǔ)貼可能會(huì)比2018年降低逾三成，同時(shí)，電動(dòng)汽車獲得補(bǔ)貼的門檻將上升到工況續(xù)航200公里。對(duì)此，安永合伙人、汽車行業(yè)分析師葉亮對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，動(dòng)力電池是主機(jī)廠重要配套零部件，會(huì)談好幾年的供應(yīng)，不會(huì)受波動(dòng)而受太大沖擊。不過(guò)，明年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池應(yīng)該會(huì)根據(jù)新政策降低成本，提升續(xù)航里程。

“中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)的成本是有下降空間的，鋰電的成本會(huì)越來(lái)越便宜。”殷承良樂(lè)觀地表示。

目前，寧德時(shí)代已經(jīng)宣稱將繼續(xù)加大研發(fā)投入，加快發(fā)展步伐。到2020年，動(dòng)力電池的能量密度超過(guò)300Wh/kg，成本再下降一半。另外，而在電池技術(shù)沒(méi)有重大突破之前，大規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)化的生產(chǎn)也是實(shí)現(xiàn)成本控制的有效途徑之一。國(guó)內(nèi)的寧德時(shí)代、比亞迪等動(dòng)力電池企業(yè)都在積極擴(kuò)大產(chǎn)能。比亞迪的動(dòng)力電池在今年已實(shí)現(xiàn)對(duì)外開放，與長(zhǎng)安等整車企業(yè)聯(lián)手?jǐn)U大動(dòng)力電池的生產(chǎn)規(guī)模以及提升技術(shù)。

關(guān)鍵詞： 電動(dòng)汽車 4巨頭 動(dòng)力電池