近日，深圳證監(jiān)局組織召開轄區(qū)擬上市企業(yè)輔導機構(gòu)座談會。轄區(qū)執(zhí)業(yè)的42家證券公司投行及內(nèi)核負責人共80余人參會，深圳證監(jiān)局相關(guān)負責同志出席座談會并發(fā)言。

座談會首先聚焦市場機構(gòu)“急難險盼”問題聽取意見建議，與會代表圍繞注冊制改革和輔導監(jiān)管踴躍發(fā)言，代表一致認為，注冊制改革實施以來，資本市場的包容度進一步提升，市場活力得到進一步激發(fā)。

監(jiān)管層正全面從嚴把關(guān)擬上市企業(yè)質(zhì)量。今年一季度科創(chuàng)板及創(chuàng)業(yè)板出現(xiàn)發(fā)行撤回潮，合計80家公司終止上市，較去年四季度上升86%，創(chuàng)注冊制試點以來單季度新高。

業(yè)內(nèi)認為，IPO出現(xiàn)大規(guī)模撤回申請并不是監(jiān)管層控制發(fā)行節(jié)奏，而是源自企業(yè)自身質(zhì)量不過關(guān)。注冊制下，大批企業(yè)爭相上市，也導致了企業(yè)質(zhì)量的參差不齊。從嚴監(jiān)管可以將資質(zhì)差的企業(yè)剔除擬IPO隊伍，為真正優(yōu)質(zhì)的企業(yè)讓路。

深圳證監(jiān)局主辦處室結(jié)合轄區(qū)民營企業(yè)占比大、行業(yè)集中度高、“三創(chuàng)四新”特征突出、鏈狀企業(yè)聚集等特點，深入剖析了當前轄區(qū)面臨的輔導形勢，就輔導機構(gòu)執(zhí)業(yè)存在的常見問題進行了通報，并結(jié)合輔導監(jiān)管要求，就參會機構(gòu)反映的困難、關(guān)注的問題進行了政策宣講和執(zhí)業(yè)提醒。

據(jù)南都記者了解，監(jiān)管機關(guān)輔導驗收是企業(yè)申報上市前的最后一道關(guān)口。當前，部分企業(yè)選擇保薦機構(gòu)，主要是看哪家快，誰能讓它們快點上市就選誰;有的保薦機構(gòu)選擇企業(yè)也是出于同樣的考慮，不太顧及企業(yè)帶給它們的長期風險，而是能否盡快上市。

此外，企業(yè)從非上市公司變成上市公司后，也面臨著信息披露和合規(guī)管理意識等多方面的挑戰(zhàn)。

深圳證監(jiān)局相關(guān)負責同志指出，輔導機構(gòu)作為企業(yè)進入資本市場的“教導員”，幫助企業(yè)將上市前的一些“不良習慣”規(guī)范糾偏，將會有效降低企業(yè)上市后治理失效、盲目擴張、信披違規(guī)乃至財務(wù)舞弊行為的發(fā)生。

當前，輔導機構(gòu)應(yīng)把握好業(yè)務(wù)規(guī)模與發(fā)展質(zhì)量關(guān)系平衡，圍繞注冊制下“輔導什么”“怎樣輔導”深入思考，在創(chuàng)新輔導形式，針對性開展輔導，提高輔導實效方面“做加法”，督導企業(yè)同步樹立“企業(yè)上市”“觀念上市”理念。深圳證監(jiān)局對降低內(nèi)控標準，為“帶病闖關(guān)”項目借道資本市場的機構(gòu)堅決“零容忍”，落實嚴肅問責。

下一步，深圳證監(jiān)局將繼續(xù)發(fā)揮好派出機構(gòu)“橋頭堡”作用，以更加開放的姿態(tài)，積極傾聽市場各方意見建議;以更加擔當?shù)膽B(tài)度，不斷探索提高輔導監(jiān)管實效，系好發(fā)行監(jiān)管的第一粒“扣子”。

關(guān)鍵詞： 證監(jiān)局 輔導機構(gòu) 業(yè)務(wù) 質(zhì)量