高毅資產青睞科技股 明汯投資喜歡“吃藥喝酒”

上市公司三季報披露完畢，百億元級私募持倉得以全景展現(xiàn)?！蹲C券日報》記者根據(jù)私募排排網最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)了解到，三季度有19家百億元級私募持有396只個股，截至9月末合計持有市值636.19億元;對比來看，明汯投資在持股數(shù)量上可謂一枝獨秀，合計持有209只個股;高毅資產則在持有市值方面占據(jù)絕對優(yōu)勢，其持有的80只個股，市值合計高達484.84億元，占總量的76.2%。

多位私募人士告訴《證券日報》記者，從多家百億元級私募的三季度持倉來看，整體風格雖然未有較大改變，但對部分資產配置進行了調整，科技類、逆周期類成長股具有較大成長空間，其中，成長股中的消費板塊更受青睞。具體來看，高毅資產堅定看好科技板塊，明汯投資則呈“吃藥喝酒”風格。

增持51只減持123只

百億元級私募持倉一直被視為私募基金的風向標，從今年三季報披露情況來看，百億元級私募持倉的個股數(shù)量和持有市值，均創(chuàng)出了階段性新高。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，三季度有19家百億元級私募出現(xiàn)在上市公司財報中，合計持有市值為636.19億元，持有396只個股，涵蓋醫(yī)藥、科技、消費、環(huán)保、基建、汽車、航空航天、金屬等板塊。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，按照持股的公司數(shù)量來看，明汯投資持有個股數(shù)量高達209只，其次是高毅資產，持有80只個股。同時，迎水投資持有23只個股，九坤投資持有22只個股。此外，淡水泉、林園投資、銀葉投資、彤源投資、景林資產、保銀投資、千合資本、少藪派投資等，雖然也有不同數(shù)量的持股，但都未超過10只個股。

三季報顯示，持股數(shù)量最少的是深圳凱豐投資，僅持有圣農發(fā)展1只個股，近1.4億元的持有市值，占整體流通股的0.58%。

從持有市值來看，高毅資產可謂占據(jù)絕對比例，雖然其持股的公司數(shù)量不及明汯投資，但所持80只個股的市值合計高達484.84億元，而明汯投資持有209只個股的總市值僅為31.86億元。

具體來看，高毅資產重倉了3只個股(持股比例5%以上)，分別是人福醫(yī)藥、光啟技術、長陽科技，而持股占比在3%至5%的個股數(shù)量也不少，包括完美世界、大華股份、巨人網絡、同仁堂、石基信息、宇通客車和上海家化等，且對科技股的青睞度明顯較高。

對比來看，明汯投資則屬于分散式持有，僅重倉了錦盛新材1只個股，對筑博設計、龍騰光電、嘉必優(yōu)等公司的持股占比雖然也保持在3%至5%，但大部分持股占比均維持在1%左右。

值得一提的是，明汯投資還持有醫(yī)藥股和酒類股，如南新制藥、艾迪藥業(yè)、海辰藥業(yè)、新光藥業(yè)、賽諾醫(yī)療、惠泉啤酒等，可謂看好“吃藥喝酒”行情。

此外，記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在三季度被百億元級私募持倉的396只個股中，有51只個股為增持狀態(tài)，222只個股為新進狀態(tài)，123只個股則被不同程度的減持。

繼續(xù)看好科技股和消費股

雖然從已披露的百億元級私募三季度持倉來看，多數(shù)投資風格未有較大改變，但仍有部分私募調整了資產配置。

淳石資本業(yè)務合伙人楊如意告訴《證券日報》記者，從三季度多家百億元級私募的持倉來看，多數(shù)投資風格并未切換，僅有部分私募機構調整了資產配置，基本涵蓋了醫(yī)藥、科技、食品、環(huán)保、金屬和白酒等板塊。

也有不少私募人士認為，四季度科技類和逆周期類成長股仍具有較大成長空間，成長股的機會仍將來自以食品飲料為代表的泛消費板塊，以及堅持創(chuàng)新為主導的醫(yī)藥生物和科技板塊。例如，高毅資產繼續(xù)看好的紫金礦業(yè)。該公司是金、銅礦業(yè)的龍頭股，今年股價表現(xiàn)也很不錯。新進的安防龍頭股?？低暫痛笕A股份，三季報顯示這兩家公司均取得了不錯的業(yè)績。

此外，重陽投資三季度仍堅守價值投資，繼續(xù)堅定持有燕京啤酒、國投電力和上海家化。百億元級私募的持股選擇，堅持一貫的投資風格，這些板塊都具備較好的業(yè)績成長性，未來的確定性較高。

相聚資本創(chuàng)始人、總經理梁輝對《證券日報》記者表示，展望四季度，市場投資機會將大于風險，需要關注結構性投資機會;中長期來看，機構投資者仍要堅持核心投資策略，尋找競爭力強、持續(xù)價值擴張的公司。具體投資方向來看，一是商業(yè)模式具有更強擴張能力和更高盈利質量的行業(yè)，例如食品飲料龍頭，屬于可以長期關注的板塊。二是技術創(chuàng)新帶來盈利高質量增長的行業(yè)，很多行業(yè)內產品升級、進口替代、格局優(yōu)化趨勢不斷推進，例如云計算、國產替代、高端制造等，從中可以找到很好的投資機會。

龍贏富澤資產總經理童第軼向記者表示，A股三季報披露完畢，市場對業(yè)績不確定性的擔憂逐步釋放，做多情緒回暖;同時，近期披露的各項經濟數(shù)據(jù)也佐證了一些行業(yè)的景氣度正在快速回升，相關公司股價隨即做出了積極回應。

“三季報很大程度上反應了公司今年的業(yè)績走勢，市場近期熱點將緊密圍繞于此。受益于經濟復蘇和十四五規(guī)劃的行業(yè)，相關龍頭公司會強者恒強。”童第軼表示。(記者 王 寧)

關鍵詞： 百億元級私募 持倉揭秘