上交所同意螞蟻集團上市!

螞蟻集團首發(fā)過會

9月18日，上交所發(fā)布公告，同意螞蟻集團上市申請。此前上交所對螞蟻進行了多輪問詢，涉及股權結構、公司治理、市場競爭等，螞蟻先后給出了197頁和32頁的回復。據(jù)媒體報道，螞蟻估值2250億美元，計劃在A+H同步上市，可能是今年全球規(guī)模最大的IPO。

從IPO受理到正式過會，螞蟻集團科創(chuàng)板審核全程僅用時25天。招股書顯示，螞蟻集團擬在A股和H股發(fā)行的新股數(shù)量合計不低于發(fā)行后總股本的10%，發(fā)行后總股本不低于300.3897億股(“綠鞋”前)，意味著將發(fā)行不低于30億股新股。

根據(jù)相關的上市流程，上交所上市委員會審核通過之后，下一步將報送證監(jiān)會注冊，證監(jiān)會同意注冊后即可啟動上市發(fā)行。

多輪問詢 + 229頁回復 審核過關

上交所于8月25日受理螞蟻集團科創(chuàng)板上市申請，隨后就相關問題對螞蟻進行問詢。根據(jù)9月7日公布的問詢函回復，螞蟻共被問及6大類21個問題，涵蓋發(fā)行人股權結構及董監(jiān)高基本情況、發(fā)行人業(yè)務、公司治理與獨立性、財務會計信息與管理層分析、重大事項提示和風險因素等。

為回答這些問題，螞蟻提交了一份長達197頁的“作業(yè)”，內(nèi)容還包括擬重點投入研發(fā)的技術領域及方向，包括人工智能、風險管理、安全、區(qū)塊鏈、計算及技術基礎設施等。9月9日上交所披露了螞蟻對第二輪問詢回復，螞蟻提交的32頁回復內(nèi)容包括對監(jiān)管政策、市場競爭情況等5個問題的答復。

基于螞蟻對多輪問詢的回復以及此前提供的材料，9月18日，上交所上市委員會最終給出同意螞蟻集團發(fā)行上市的審議結果。

螞蟻集團大動作落地!

17日，螞蟻集團再收入一塊消費金融牌照。

9月17日晚間，兩家上市公司千方科技與魚躍醫(yī)療雙雙發(fā)布公告，受到來自銀保監(jiān)會的批復，同意螞蟻集團在重慶市籌建重慶螞蟻消費金融有限公司。兩家上市公司均表示，公司收到螞蟻集團轉(zhuǎn)交的《中國銀保監(jiān)會關于籌建重慶螞蟻消費金融有限公司的批復》(銀保監(jiān)復﹝2020﹞602號)，同意螞蟻集團在重慶市籌建重慶螞蟻消費金融有限公司。

8月22日，千方科技與魚躍醫(yī)療兩家上市公司先后發(fā)布公告稱，螞蟻集團、南洋商業(yè)銀行有限公司、國泰世華銀行(中國)有限公司、寧德時代、千方科技、中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司、魚躍醫(yī)療擬共同出資設立重慶螞蟻消費金融有限公司，注冊資本80億元。

其中，螞蟻集團持股50%，寧德時代、千方科技、魚躍醫(yī)療的持股比例分別為8%、7.01%、4.99%，另外更有多家金融機構參與其中。另外，重慶螞蟻消費金融有限公司將設董事會席位7名，監(jiān)事會監(jiān)事5名。

據(jù)透露，重慶螞蟻消費金融有限公司的經(jīng)營范圍為：人民幣業(yè)務：(一)發(fā)放個人消費貸款;(二)接受股東境內(nèi)子公司及境內(nèi)股東的存款;(三)向境內(nèi)金融機構借款;(四)經(jīng)批準發(fā)行金融債券;(五)境內(nèi)同業(yè)拆借;(六)與消費金融相關的咨詢、代理業(yè)務;(七)代理銷售與消費貸款相關的保險產(chǎn)品;(八)固定收益類證券投資業(yè)務;及(九)經(jīng)銀保監(jiān)會批準的其他業(yè)務。

10億用戶、百億利潤、千億營收、萬億估值

2019年公司營收為1206.18億元，突破千億大關，2018年這一數(shù)字為857.22億元，同比增幅超過40%;2019年，螞蟻凈利潤180.7億元。2020年上半年營收725.28億元，凈利潤219.2億元。

截至2020年6月30日的12個月內(nèi)，螞蟻集團支付寶的月度活躍用戶由2017年12月的4.99億名增加至2020年6月的7.11億名，年度活躍10億+，月度活躍商家8000萬，截至2020年6月30日止年12個月，支付寶數(shù)字支付交易規(guī)模高達118萬億。

近日，中泰證券在研報中建議參考PayPal及相關互聯(lián)網(wǎng)公司對螞蟻集團進行了估值。該機構認為，PayPal作為全球第三方支付的龍頭公司，市場空間和競爭優(yōu)勢支撐其高估值水平，PE中樞在45-50倍;考慮螞蟻集團模式的特點和稀缺，納入騰訊、阿里巴巴、東方財富等作為可比參考估值。結合可比公司估值，及螞蟻模式的稀缺性，同時考慮金融業(yè)務利潤占比，給予螞蟻集團45-60倍PE，對應2020年目標市值18720-24960億元人民幣。

關鍵詞： 上交所 螞蟻集團 上市申請