保監(jiān)會通報違規(guī)PE名單探索建立“黑名單”制度

因違反保險資金運用監(jiān)管規(guī)定，5家私募股權投資基金管理機構昨日被保監(jiān)會點名通報。保監(jiān)會同時要求有關保險機構切實加強投后管理，定期了解投資情況和相關機構合規(guī)運作情況，督促股權基金投資機構嚴格執(zhí)行監(jiān)管規(guī)定。

保監(jiān)會方面透露稱，為進一步防范保險資金運用風險，下一步將加強對涉及保險資金投資的股權基金投資機構及中介機構的合規(guī)性監(jiān)管。并探索建立“黑名單”制度，禁止保險機構與存在合規(guī)問題的相關機構開展業(yè)務。

PE“黑名單”要來了

這5家被點名的股權投資基金管理機構，分別為前海方舟資產(chǎn)管理有限公司、人保遠望資產(chǎn)管理公司、上海鼎迎投資管理中心、東方國新創(chuàng)業(yè)投資管理(新疆)有限公司、信達風投資管理有限公司。

據(jù)了解，今年以來，保監(jiān)會開展了保險資金運用風險排查專項整治工作。在有關保險資金投資股權投資基金業(yè)務風險排查中，經(jīng)非現(xiàn)場監(jiān)管和質(zhì)詢發(fā)現(xiàn)，上述5家股權基金投資機構對涉及保險資金運用的合規(guī)意識不強，內(nèi)部管理存在問題，未依據(jù)規(guī)定按時向保監(jiān)會報送2016年度報告。

根據(jù)《保險資金股權投資暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)的有關規(guī)定，保險資金投資私募股權基金的投資機構應當于每年3月31日前，就保險資金投資股權投資基金的情況，向保監(jiān)會提交年度報告。業(yè)內(nèi)人士表示，及時、準確、完整地披露股權投資相關信息，不僅能增強信息透明度，還可防范資金投向禁投領域。

保監(jiān)會在此次通報中表示，投資上述機構管理的股權基金的保險公司應當切實加強投后管理，定期了解投資情況和相關機構合規(guī)運作情況。上述投資機構也應當認真整改，杜絕類似事件再次發(fā)生。

“整體來看，要求保險機構加強投后風險管理，屬于正常的合規(guī)性監(jiān)管范疇。整個私募股權投資領域的風險和合規(guī)性整體可控，這次風險排查，主要是加強合規(guī)性要求，防范保險資金投向不符合國家產(chǎn)業(yè)政策、不具有穩(wěn)定現(xiàn)金流回報預期等禁投領域。”某保險資管公司非上市股權投資相關負責人表示。

在發(fā)布通報的同時，保監(jiān)會還表示，切實強化功能監(jiān)管，加強對涉及保險資金投資的股權基金投資機構及中介機構的合規(guī)性監(jiān)管。同時，進一步完善保險資金投資股權基金的事后報告監(jiān)管機制，督促保險機構強化對股權基金投資的持續(xù)跟蹤、評估和報告。并探索建立“黑名單”制度，禁止保險機構與存在合規(guī)問題的相關機構開展業(yè)務。

事實上，這并非保監(jiān)部門首次提及建立合作機構“黑名單”制度。為防止出現(xiàn)類似“僑興債”的風波，去年，保監(jiān)會明確要求嚴格選擇合作的互聯(lián)網(wǎng)平臺，不得與存在設立資金池、非法集資等互聯(lián)網(wǎng)平臺開展合作。

規(guī)模放量同時風險不容忽視

自2010年保監(jiān)會下發(fā)《辦法》、允許保險資金投資未上市企業(yè)股權和私募股權基金以來，股權投資便成為保險機構投資的重要出口之一。

數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月末，保險資金股權投資的直接投資規(guī)模達1.34萬億元，PE基金(私募股權投資)規(guī)模達5031億元，股權投資計劃規(guī)模達2692億元。

在規(guī)模放量的同時，風險亦不容忽視。在談及股權投資潛在風險時，保監(jiān)會資金運用部副主任賈飆曾表示，在保險業(yè)外部，投資管理機構能力良莠不齊，產(chǎn)品形式由簡變繁，部分產(chǎn)品存在層層嵌套，交易環(huán)節(jié)缺乏透明度、投資鏈條延長，杠桿水平有所提升，通道業(yè)務不斷增多，各類不規(guī)范現(xiàn)象一直存在。

在具體談到私募股權投資時，中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會執(zhí)行副會長兼秘書長曹德云曾公開表示，私募基金是保險資產(chǎn)配置的重要組成部分，與保險資金期限長、金額大、持續(xù)穩(wěn)定的特性，既有較好的契合度，對優(yōu)化保險資產(chǎn)配置結構，拉長資產(chǎn)久期，管理資產(chǎn)負債期限錯配，促進投資收益持續(xù)穩(wěn)定，有效分散投資風險發(fā)揮了積極作用。(記者 陳婷婷 編輯 黃蕾)

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